Etiket: kazanç

Herkese Selamlar ,

Eğer uzun vadeli yatırımcıysanız temel analize bakmalı ve öğrenmelisiniz. Her 3 ayda bir şirketler bilançolarını açıklar . Bu bilançoları okumak nelere dikkat etmek gerekli ve  şirket raporları nasıl okunur ? veya  Peki Temel analiz nedir, kısaca nelere bakılır? Basite indirgeyerek anlatıyorum:

 Temel Analizin Amacı

•  Şirketin gerçek değerini bulmak
•  Gelecekteki kâr potansiyelini değerlendirmek
•  Riskleri görmek ve en aza indirmek

Şirket Geliri

•  Daha fazla ürün veya hizmet satma potansiyeli
•  Örnek: Şirketin yıllık geliri 100 milyon TL ve geçen yıla göre %20 artış gösterdiyse, bu iyi bir işarettir.

Bilanço Analizi

• Varlıklar (nakit, alacaklar, ekipman)
• Borçlar (kısa ve uzun vadeli)
• Özkaynak (Varlıklar – Borçlar)
• Örnek: 20 milyon TL varlık, 16 milyon TL borç = 4 milyon TL özkaynak. Daha fazla özkaynak genellikle iyi bir işarettir.

 Hisse Başına Kazanç (HBK)

• Şirketin kazancını hisse sayısına böler.

Örnek: Şirket yılda 1 milyon TL kâr yapıyorsa ve 1 milyon hissesi varsa, HBK 1 TL’dir. Yüksek HBK genellikle iyi bir işarettir.

 Fiyat/Kazanç Oranı (F/K)

Hissenin mevcut fiyatı / yıllık kâr

Örnek: 500 Milyon TL piyasa değeri / 20 Milyon TL kâr = 25 F/K oranı. Sektör ortalaması 20 ise bu şirket biraz pahalı olabilir.

 Temel Analizin Faydaları

•  Riskleri azaltır.
• Şirketi bütünüyle tanır.
• Süreç yönlendirmesine faydalı olur.

 Temel Analizde Dikkat Edilmesi Gerekenler

•  Yalnızca buzdağının görünen kısmını gösterir.
• Piyasa gidişatı tahminleri değiştirebilir.

 Temel Analiz vs Teknik Analiz

•  Temel analiz şirketin ‘ne’ olduğuna bakar (mali durumu, sektörü, vb.)
•  Teknik analiz ise hisse fiyatının ‘nasıl’ hareket ettiğine bakar (grafikler, hareketli ortalamalar vb.)

 

Temel analiz, özellikle uzun vadeli yatırımlar için oldukça yararlıdır. Ancak, unutmamanız gereken şey bu tek başına yeterli olmayabilir. Piyasa şartları, dünya olayları gibi dış etkenler ve şirket haberleri de hisse senedi fiyatlarını etkileyebilir. Yani temel analiz yalnızca yatırım kararı alırken kullanılacak araçlardan biridir.

Detaylar ile ilgili anlamadığınız noktalarda arkadaşlar yorumlardan cevap verebilirim.